一、NAND Flash上半年整体行情低迷
（一）上半年整体处于去库存状态
在2010年强劲市场需求下，各NAND FLASH芯片生产厂商在2011年极大的扩大产能华为手机分析市场行情 。据了解，2011年8月三星多条产线投入生产，将每月的产能提升至20万片以上，东芝、sandisk合资的12寸Fab5新厂产能也达到20万片；英特尔与美光合资IMFT厂产能10万片，海力士M11厂每月产能12万。大量的NAND Falsh芯片在2011年底涌现，导致市场供过于求，市场库存处于高位。因此，在2012年上半年原厂厂商、分销商、终端厂商库存持续走高，下游供应商只好调低价格冲销量，降低库存。
（二）上半年整体表现比较低迷
债危机影响不断扩大，宏观环境不景气，以及投资者信心不足导致以往应用产品需求成长缓慢，新起需求成长有限，使得2012年上半年NAND Flash市场需求增长力不足，市场淡季气氛浓烈华为手机分析市场行情 。首先表现在：原产品需求成长缓慢，比如NAND FLASH产品大量运用于手机上，但从手机的实际出货量上看，全球手机出货量成负增长，低于市场普遍预期，重要的增长引擎智能手机出货量也不太理想，市场增速开始变得缓慢。其次新起需求成长有限。2012年各储存厂商看好平板电脑的市场需求，如微软、谷歌、亚马逊、宏基、华硕、惠普等纷纷加入平板电脑市场，市场销量也呈现大幅上涨。但从市场份额上看：ipad平板电脑一直处于市场垄断地位，2012年第一季度市场份额占65%，第二季度占68%，随后各分析机构又纷纷下调了IPAD的出货量，由此可知IPAD市场需求不如预期，带动整体平板电脑的需求减缓。另外，一直寄希望于win8能带动市场需求起来，可由于win8触摸功能支持成本及操作系统本身成本过高，使得新生买手受挫，需求减少。
（三）市场供过于求价格下降
由华强北价格指数数据显示：2011年第四季度至2012年第三季度指数收报点分别为90.81、89.54、90.57和90.46，较2010年及2011年上半年价格指数有明显的下滑，储存器价格整体处于低位徘徊华为手机分析市场行情 。
储存器价格指数季度走势趋势华为手机分析市场行情 ，数据来源：华强北指数（）
二、储存厂企业并购加大市场的集中度
2012年储存厂还出现了一系列的并购案以提高市场的竞争力，加大了储存器的市场集中度，对储存器的产能和市场价格具有更大的调节力度华为手机分析市场行情 。其中美光收购尔必达最为关注，利用自己的主力产品NAND Flash与尔必达的Mobile DRAM联合，强化在智能手机领域的业务，海力士收购Ideaflash成立意大利研发中心，同时也撤资2.48亿收购美光数据储存控制芯片技术领导厂商LAMD来提高NAND flash市场控制芯片技术，希捷与DensBits达成战略合作关系，金士顿入股品安等。
三、第三季度NAND Flash市场价格有所回升
第三季度是电子元器件销售的传统旺季，市场需求客观上升以及心理预期上升的双重影响下，拉动市场价格上涨华为手机分析市场行情 。由华强北价格指数数据显示：2012年9月，储存器的价格指数为91.28，较上一上升1.03点，是2012年单月上升幅度较大的一个月。
2012年储存器价格指数月走势趋势华为手机分析市场行情 ，数据来源：华强北指数（）
其价格上升的主要原因有：①原厂厂商调整储存器产出，促使市场供求关系回归合理水平，如三星、东芝和美等纷纷减产和市场供应量，尤其是不买wafer给中国渠道商，担心其低价出售破坏市场价格空间，东芝坚守价格策略，旗下所有产品线涨价华为手机分析市场行情 。据消息称：三星16产线暂缓投资，并把部分NAND Flash的产线转换成非储存器产线；东芝不仅减缓Fab5二期工程建设，同时宣布7月份建成三成；海力士将韩国的M12产线改为DRAM与NAND Flash混合产线，减少NAND Flash产出。②行业周期影响，市场需求的客观上升和心理预期上升双重影响，拉动市场价格上涨。如深圳市中意法电子科技有限公司总经理朱军山博士说：“从员工的接单情况上看，这两个月的接单数量有所增加”；深圳市创威科技有限公司采购人员lisa也提到她们公司这两个月采购量也在加大，但国外的需求没有明显上升。③钓鱼岛事件影响中日关系，日系产品清关延误。自日本宣布钓鱼岛“国有化”之时，中日关系影响了两国的经贸合作，进口日系品牌受阻。而日本又是中国电子元器件的进口大国，东芝是NAND Flash的第一厂商，因此很大程度上影响了市场的交易价格。
第四季度NAND Flash观察
从市场需求的角度上看：NAND Flash市场需求在第四季度看好华为手机分析市场行情 。主要理由是①宏观经济趋于乐观，9月份中国制造业PMI指数为49.8%，环比上升0.6%；美国制造业采购经指数从8月份的49.6%上升至51.5%，欧元区制造业PMI为46.1%，环比上升1.0%。②行业周期和季节性因素作用下，第四季度是电子元器件的传统销售旺季；③伴随着智能手机、平板电脑、超级本等时尚消费类电子的发力，NAND Flash的市场需求增加；④国家政策扶持，9月18日,科技部同时发布“宽带网络科技”、“云科技”、“导航与位置服务科技”三大信息产业“十二五”专项发展规划,以促进电子信息产业的发展，从而带动NAND FLASH的需求。
来源：华强北指数（）
